Центробанк Азербайджана поднял учетную ставку с 3 до 5%. Опыт показывает, что в случае повышения учетной ставки, коммерческие банки также повышают процентную ставку в соответствии с Центробанком.
Как изменение учетной ставки в Азербайджане на следующем этапе сможет повлиять на кредитный рынок?
Oxu.Az узнал мнение местных экспертов по этому вопросу.
Специалист по банкам Акрам Гасанов в интервью Oxu.Az отметил, что решение ЦБА не повлияет на кредитный рынок:
«Кредитный рынок Азербайджана регулируется учетной ставкой Центробанка, и связи между ними нет. Так, если Европейский центральный банк говорит о повышении учетной ставки, то это означает, что банки выдают населению кредиты в соответствии с учетной ставкой. Также кредитами Центробанка страны могут пользоваться все коммерческие банки.
ЦБА же не выдает кредиты всем коммерческим банкам страны. Если бы так было, последнее решение банка немедленно повлияло бы на рынок. Поэтому последнее решение банка не окажет значительного влияния на кредитный рынок».
А.Гасанов также отметил, что нельзя исключать, что Центробанк после этого будет выдавать коммерческим банкам централизованные кредиты:
«В настоящее время на рынке наблюдается нехватка национальной валюты. Есть вероятность, что ЦБА для преодоления этого будет выделять банкам кредиты. В этом случае объем нацвалюты, находящейся в обороте, может увеличиться. Очень вероятно, что и ЦБА готовится к этому. Поэтому и подняли учетную ставку, чтобы начать выдавать кредиты банкам. Но в таком случае учетная ставка 5% является низкой. Я ожидаю, что в ближайшее время ее поднимут и выше - 6%.
«Президент Азербайджана Ильхам Алиев еще в декабре 2014 года подписал указ в связи с этим вопросом.
Центробанку было поручено снизить разницу между процентной ставкой выдаваемых коммерческими банками кредитов и учетной ставкой ЦБА. Банки выдают потребительские кредиты со ставкой 30%. До недавнего времени учетная ставка Центробанка составляла 3%, то есть разница получается в 10 раз.
Хочу еще раз отметить, что решение ЦБА в этом случае может повлиять на кредитный рынок. ЦБА, как Европейский центральный банк, может провести кредитный аукцион. На этом аукционе всем банкам будут выдаваться кредиты», – подчеркнул он.
В свою очередь, руководитель Центра экономического и социального развития (CESD) Вугар Байрамов отметил, что между процентной ставкой коммерческих банков и учетной ставкой ЦБА существует резкая разница:
«Во всех случаях между учетной ставкой и процентами, под которые коммерческие банки выдают кредиты, имеется резкая разница. Если считать, что учетная ставка составляла 3%, то процентная ставка по потребительским кредитам – 29%. Согласно последним изменениям, в стране учетная ставка составляет 5%, проценты по кредитам – 29%. Раньше разница между ними была больше чем в 10 раз, сейчас же – больше чем в 6 раз.
Поэтому повышение учетной ставки не приведет к снижению процентной ставки. Так как предыдущая и текущая разницы показывают, что это скорее символично.
Если проценты по кредитам в 6 раз, в 10 раз превышают учетную ставку, то учетная ставка не влияет на рынок. Поэтому ЦБА должен пытаться воздействовать на рынок, используя другие инструменты. К сожалению, учетная ставка не способна значительно повлиять на кредитный рынок», – отметил Вугар Байрамов.
Ульвийя Р. Али
www.oxu.az